למי מיועד העדכון?
חברות המעניקות לעובדיהן מניות או אופציות באמצעות נאמן, חברות הייטק, וכן עובדים המחזיקים מניות במסגרת תוכניות תגמול הוניות.
במה מדובר ולמה זה חשוב?
ביום 19.03.2026 ניתן פסק דינו של בית המשפט העליון בעניינה של חברת קונדויט בע"מ. פסק הדין קבע, בקבלו את עמדת רשות המסים, כי דיבידנד המחולק לעובדים בגין מניות המוחזקות עבורם בידי נאמן, ימוסו בשיעור של 25%, גם כאשר הדיבידנד מחולק בידי חברה הנהנת מהטבות מס בהתאם לחוק לעידוד השקעות הו, אשר שיעור המס החל על חלוקה זו יהיה בשיעורים נמוכים יותר.
פסק הדין הפך את פסק דינו של בית המשפט המחוזי, אשר בזמנו קיבל את ערעור החברה על החלטת פקיד השומה, וקיבל את ערעור רשות המסים.
עיקרי פסק הדין של בית המשפט העליון
לשיטת בית המשפט העליון, מלשונן של הוראות סעיף 102 והכללים שנקבעו על פיו, עולה בבירור, כי הדיבידנד מהווה חלק בלתי נפרד ממכלול המניות והזכויות שצריכות להיות מופקדות בידיו של הנאמן, וכי העברתו לעובד, הנעשית כחלק מאותו מכלול, היא בגדר מימוש שחל עליו שיעור המס הקבוע בפקודה.
מוסיף וקובע בית המשפט העליון, כי אף אם בעל המניות אינו מתעשר כתוצאה מחלוקת דיבידנד (שכן למעשה הוא נותר עם מניה ששווה פחות לאור חלוקת הדיבידנד), מבחינה מהותית העברת הערך שקולה להעברת נתח מתוך המניה לכיסו.
באשר לשיעור המס שיחול על חלוקת הדיבידנד, קובע בית המשפט העליון, כי סעיף 102 מהווה הסדר פרטני וספציפי החל על עובדים, הגובר על הוראות דין אחרות, לרבות על ההוראות החלות מכח החוק לעידוד השקעות הון. לשיטת בית המשפט העליון, החוק לעידוד השקעות הון נועד לעודד השקעות באותן חברות הזכאיות להטבות על פי הוראות החוק. העובד לא השקיע את כספו בחברה ולא תרם באופן זה לגיוס הון עבור אותה חברה.
בית המשפט העיר עוד, כי קבלת עמדת הנישומים הייתה מביאה למצב שבו חברות החוסות תחת החוק לעידוד השקעות הון, היו מעדיפות לחלק דיבידנדים לצורך קבלת ההטבה, על פני מכירת המניות בעתיד, בשיעור מס רווח הון, אשר לגביו לא ניתנה הטבה מכח החוק לעידוד השקעות הון. בהקשר זה נעיר, כי רצונה של חברה (ובעלי מניותיה), החוסה תחת החוק לעידוד השקעות הון לחלק דיבידנדים בשיעורי מס מוטבים, חלף מכירת המניות, קיימת בכל מקרה, בלי קשר לשיעור המס החל על הדיבידנדים המחולקים לעובדים, אשר על פי רוב חלקם בחברה אינו עולה על 10%.
כיצד השינוי יכול להשפיע עליכם ומהן הנגזרות מפסק הדין?
- חבות המס על חלוקת דיבידנדים לעובדים בחברה הנהנית מהטבות לחוק עידוד השעות הון, ימוסו בהתאם לשיעורים הקבועים במסלולי 102 (25% במסלול רווח הון, ומס שולי במסלול הפירותי).
- לדעתנו, מהחלטת בית המשפט העליון משתמע, שחברה אשר בחרה עבור עובדיה במסלול הפירותי, תהיה רשאית לנכות כהוצאה את חלוקת הדיבידנד הנעשית לעובדים, שכן מדובר במימוש. האמור חל (באופן יחסי) גם על דיבידנדים המחולקים על ידי חברה ציבורית אשר בחרה במסלול רווח הון, וזאת ככל שהדבר נוגע לחלק היחסי שחייב במס פירותי.
- לדעתנו, מהחלטת בית המשפט העליון משתמע, שהכנסת העובדים בעת מימוש, אינה מהווה "הכנסה חייבת ממקור הוני", כהגדרת מונח זה בסעיף 121ב לפקודה לעניין מס יסף, וזאת בניגוד לעמדתה הרשמית של רשות המסים.
נשמח לסייע
אנו מספקים ניתוח והערכה של חשיפות מס קיימות בתוכניות תגמול הוניות, מלווים חברות מול רשות המסים, לרבות בהגשת בקשות להחלטות מיסוי במקרים מורכבים, מסייעים בתכנון מחדש של מבני תגמול והקצאות מניות באופן מיטבי, מעניקים ייעוץ שוטף לחברות ולעובדים בנוגע להשלכות פסק הדין, ומטפלים במחלוקות ובבירורים מול רשויות המס.
הכתוב לעיל הוא תמצית למטרות אינפורמטיביות בלבד ואינו מהווה ייעוץ משפטי שניתן להסתמך עליו ללא ייעוץ משלים נוסף.
