ביום 24 בינואר 2024, פרסמה רשות ניירות ערך ("הרשות") מסמך ובו דגשים לתאגידים המדווחים לקראת פרסום הדוחות השנתיים לשנת 2023 ("הדוחות השנתיים"), וכן מספר דגשים ביחס לנושאים שבכוונת מחלקת התאגידים של הרשות להתמקד בהם במסגרת פעילותה במהלך שנת 2024. להלן תיאור של חלק מהדגשים העיקריים:
- דגשים לתאגידים המדווחים לקראת פרסום הדוחות השנתיים
- הסברי הדירקטוריון
- על הדירקטוריון לנתח ולהסביר בדוח הדירקטוריון את נתוני רבעון רביעי[1] בפני עצמם ולהסביר את השינויים שחלו בהם (לעומת תקופה מקבילה או רבעון קודם לפי העניין). לפי סגל הרשות, הדבר מאפשר לציבור המשקיעים להבין בצורה ברורה את השפעת מלחמת "חרבות ברזל" ("המלחמה") על התאגיד, ובפרט ביחס לתוצאות הרבעון הרביעי.
- במסגרת הסברי הדירקטוריון כאמור, חשוב להפריד בין השפעות המלחמה על תוצאות התאגיד ובין השפעות אחרות.
- גם תאגידים אשר השפעות מהותיות אך מקזזות של המלחמה גרמו לכך שכתוצאה מהקיזוז, לא חל שינוי מהותי בתוצאותיהם, נדרשים להסביר ולנתח את ההשפעות המקזזות הללו כל אחת בפני עצמן.[2]
- על הדירקטוריון לנתח ולהסביר גם השפעות לטובה של המלחמה ולא רק השפעות לרעה.[3]
- בנוסף, סגל הרשות נתן דגשים לעניינים הבאים: (1) אומדנים ומדידת שווי הוגן; (2) עסק חי; (3) שינוי תנאי חכירות; (4) היוון עלויות אשראי; (5) ביאור מדיניות חשבונאית; ו-(6) גילוי על סיכונים בדוחות העיתיים שכוללים, בין היתר, גילוי בדבר: סיכוני ריבית ואינפלציה, סיכוני מצב בטחוני וסיכוני נזילות וחדלות פירעון.
הרשות מבהירה, כי העקרונות והדגשים שנכללו במסמך הדגשים שפרסמה ביום 7 בנובמבר 2023, בעניין "דגשים לתאגידים המדווחים בדבר גילוי על השלכות מלחמת "חרבות ברזל" ("מסמך הדגשים הראשון"), יפים גם לדוחות השנתיים ועל תאגידים מדווחים ליישמם גם בעת עריכת הדוחות השנתיים כאמור.
סגל הרשות מבהיר בנוסף, כי הדגשים החשבונאיים ועקרונות הגילוי המפורטים בעמדות סגל הרשות החשבונאיות, ובכלל זה העמדה בעניין השפעות משבר הקורונה,[4] עשויים להיות רלוונטיים ועל תאגידים מדווחים לבחון את יישומם בשינויים המחויבים בעת הכנת הדוחות השנתיים.
- הסברי הדירקטוריון
- דגשים נוספים בפעילות הצפויה של מחלקת תאגידים בשנת 2024
במסגרת מסמך הדגשים שפורסם על ידי הרשות, פורסמו בנוסף מספר דגשים ביחס לנושאים שבכוונת מחלקת התאגידים להתמקד בהם במסגרת פעילותה במהלך שנת 2024, ובהם:
(1) דיווחים מיידיים בעלי תוכן חלקי ודיווחים לא מהותיים בעלי אופי שיווקי – הרשות שבה ומדגישה שיש להקפיד על סטנדרט גילוי איכותי וגבוה, הצגת המידע בדיווח בצורה מובנית ושלמה והצגת הדיווחים בצורה מאוזנת ולא מוטה תוך התייחסות לא רק להיבטים חיוביים, אלא גם חשיפת מכלול ההיבטים השליליים שעלולים להתרחש כתוצאה מהאירוע או העניין על פעילות התאגיד;
(2) אירועי אשראי בר דיווח – הרשות מבקשת להקפיד על פרסום בזמן אמת של אירועי אשראי בר דיווח, ונותנת דוגמא למצבים בהם התקשרויות בהסכמים להעמדת מימון לתאגיד מחייבת דיווח מיידי, כדוגמת אשראי שניתן בתנאי מימון שחורגים באופן מהותי מתנאי המימון הרגילים של התאגיד;
(3) דיווחים אודות רכישת נכס מהותי – הרשות מבקשת מהתאגידים להקפיד על יישום התוספת החמישית לתקנות הדוחות, ובפרט ביחס לרכישת ניירות ערך או פעילות של תאגיד, להקפיד על החובה לכלול נתונים כספיים עיקריים מתוך הדוחות הכספיים של התאגיד הנרכש בשלב החתימה על הסכם רכישה, גם אם טרם התקיימו מלוא התנאים המתלים להשלמת העסקה;
(4) יישום חובת העדכון בקשר לעניינים שדווחו בדיווחים מיידים שפורסמו מכוח תקנה 36 לתקנות הדוחות.
- היכנסו למסמך הדגשים המלא של הרשות
- להרחבה באשר למסמך הדגשים הראשון, ראו עדכון הלקוחות שפרסמנו בעניין ביום 9 בנובמבר 2023, כאן
[1] או החציון השני בתאגיד קטן פטור.
[2] למשל, חברת מלונאות אשר הפגיעה בתפוסת המלונות שלה מתקזזת עם אירוח מפונים.
[3] למשל, חיסכון בעלויות תפעול כתוצאה מצמצום כוח אדם והליכי התייעלות שיושמו בתקופת המלחמה.
[4] עמדת סגל חשבונאית 99-7 – השפעות משבר הקורונה על הגילוי והדיווח הכספי הנכלל בדוח רבעון ראשון 2020 ובדוחות עיתיים עוקבים, ועמדת סגל חשבונאית מספר 99-8: השפעות אינפלציה ועליית הריבית על הגילוי והדיווח הכספי.
פרסום זה מוגש כשירות כללי ללקוחות וידידי המשרד ואינו תחליף לעצה משפטית פרטנית. איננו ממליצים לפעול על פי המידע המובא לעיל ללא קבלת עצה משפטית מגורמים מוסמכים, בהסתמך על העובדות והנסיבות הספציפיות של כל מקרה.
