ארנון, תדמור-לוי מחזיק באחת מפרקטיקות קרנות ההשקעה המובילות והמנוסות בישראל, המייעצת למנהלים ולמשקיעים כאחד במגוון רחב של סוגי קרנות השקעה פרטיות סגורות ופתוחות, לצד מכשירי השקעה אחרים בישראל וברחבי העולם. ניסיוננו הרב בליווי הקמת ותפעול קרנות השקעה, לצד ייצוג משקיעים (LPs) בקרנות ומבני השקעה דומים (SPVs), מעניק לנו פרספקטיבה ייחודית והבנה עמוקה של תנאי ומגמות השוק המקומי והגלובלי, דבר המאפשר ללקוחותינו ליהנות משירות משפטי מהמדרגה הראשונה, ייעוץ על סמך ניסיון רב ופתרונות חדשניים מחוץ לקופסה.
הפרקטיקה שלנו משלבת כוחות עם פרקטיקות מקצועיות נוספות בארנון תדמור-לוי כדי לספק ללקוחותינו פתרונות אינטגרטיביים וסל שירותים מקיף ומלא. אינטגרציה זו מאפשרת לנו להציע ייעוץ ותכנון מס מקיף כחלק מתהליך הקמת הקרן, לרבות הגשת בקשות לרולינג מרשות המיסים, כמו גם ייעוץ למשקיעים פרטיים ומוסדיים בתחום המיסוי. שיתוף פעולה הדוק ומוצלח בין הפרקטיקות השונות במשרדנו ממצב אותנו בעמדה טובה לייעץ לקרנות של לקוחותינו בקשר עם ביצוע השקעות פורטפוליו ומכירתן בכל סוגי הנכסים הרלוונטיים להם, מימון קרנות ועסקאות סקונדרי (Secondary).
צוותנו זכה להכרה מקומית ובינלאומית, הן כפרקטיקה והן כמומחים אינדיבידואלים, על-ידי גופים כמו Legal 500, IFLR1000, Duns100 ואחרים, כמוביל בתעשיית קרנות ההשקעה הפרטיות.
הקמה ותפעול של קרנות השקעה
כמשרד ידוע בתחום הקמת וניהול קרנות השקעה פרטיות, ארנון, תדמור-לוי מייצג מנהלים ותיקים לצד שותפים כלליים הפועלים לראשונה לאורך כל מעגל החיים של הקרנות שלהם: משלב הקונספט והתכנון, דרך ההקמה וגיוס הכספים, התפעול השוטף ופעילות השקעות הפורטפוליו, ועד לפירוק. אנו מייעצים בהיבטים משפטיים ורגולטוריים של הקמת הקרנות והצעת ניירות ערך, תכנון ומבנה מס והסדרים מסחריים פנימיים בתוך קבוצות ניהול ובין שותפים כלליים (GPs) למשקיעים. הייעוץ המדויק והמהיר שלנו מאפשר ללקוחות לגייס כספים ביעילות, כאשר הקשרים המקצועיים הגלובליים שלנו מאפשרים שיתוף פעולה מתמשך עם מומחים משפטיים בינלאומיים במטרה לתמוך בלקוחות ישראלים המתגוררים חו"ל כמו גם בלקוחות זרים המגייסים כספים בישראל.
שורשי הפרקטיקה שלנו נעוצים בימיו הראשונים של גל ההון סיכון (VC) הישראלי בתחילת שנות ה-90, ומאז לא הפסקנו לצמוח ולהתפתח, להיות חלוצים בתחום פלטפורמות מימון ההמונים למשקיעים כשירים, למשל, או קרנות TTO אוניברסיטאיות. הרבגוניות שלנו מתפרשת כיום על פני מנעד רחב של אסטרטגיות השקעה וסוגי נכסים, כולל הון-סיכון וצמיחה, פרייבט אקוויטי (PE), נדל"ן, חוב, אנרגיות מתחדשות, נכסים דיגיטליים, אגדי קרנות (Fund of Funds) וקרנות גידור, בנייה ויצירת מכשירי השקעה בהתאמה אישית המיועדים לניהול עסקאות ספציפיות או להתגבר על אתגרים רגולטוריים ואחרים.
השקעה בקרנות פרטיות
עם השנים רכשנו ניסיון רב בייעוץ למשקיעים מוסדיים, תאגידים, משקיעי פמילי אופיס (Family Office) ומשקיעים פרטיים עתירי הון בהשקעות בכל סוגי קרנות ההשקעה הפרטיות ומכשירי השקעה דומים בארץ ובחו"ל. שירותינו כוללים בחינה מלאה ובדיקת נאותות של מסמכי הקרן, התראה על סטיות משפטיות ומסחריות אל מול הסטנדרט בשוק, ניהול משא ומתן על מכתבי צד והסדרים מותאמים אישית, וייעוץ לגבי השלכות המיסוי. לעתים קרובות אנו פועלים עבור משקיעים ישראלים המשקיעים במבנים בינלאומיות, החל בגופים קטנים בעלי נכס פורטפוליו בודד וכלה בקרנות בהיקף של מיליארדי דולרים המנוהלות על-ידי מנהלי נכסים גלובליים, זאת לצד ייצוג קרנות זרות המעוניינות לגייס כספים או להשקיע בישראל.
עסקאות סקונדרי (Secondary)
לארנון, תדמור-לוי מומחיות ייחודית בעסקאות סקונדרי, בעיקר בתחומי הון-סיכון (VC) והפרייבט אקוויטי (PE). אנו מנהלים בהצלחה רכישות של אחזקות מרובות-קרנות ומנחים בעסקאות של תיקי השקעות שלמים. אנו נותנים מענה מקיף לקרנות סקונדרי הרוכשות השקעות פורטפוליו שלם או זכויות בקרנות אחרות וכן הנזלת השקעות פורטפוליו השקעות או פירוק קרנות.
השקעות פורטפוליו
באמצעות שיתוף הפעולה שלנו עם פרקטיקות מקצועיות אחרות במשרד, אנו מעניקים ללקוחותינו את הייצוג המשפטי המקיף והטוב ביותר בשוק בתחום רכישה, מימון ומימוש של נכסי הפורטפוליו שלהם, בין שמדובר בחברות טכנולוגיה, נכסי נדל"ן, פרויקטים של אנרגיה מתחדשת או מטבעות דיגיטליים (קריפטו). ארנון, תדמור-לוי ידוע במומחיותו בייצוג קרנות הון סיכון (VC) וקרנות פרטיות (PE) לצד משקיעים אסטרטגיים בהשקעות הפורטפוליו שלהם. הגישה הייחודית שלנו, המאופיינת באוריינטציה עסקית-מעשית ובהבנה משפטית מקיפה, מבססת את היותנו מובילים בתחום. עורכי הדין שלנו מצטיינים בכל היבטי המימון, ואנו ממנפים את הניסיון הרב של עורכי הדין במשרד בתחומים נוספים של המשפט העסקי. עם קהל לקוחות מגוון, ישראלי ובינלאומי כאחד, אנו ערים מאד למגמות השוק המשתנות ומבטיחים ללקוחותינו מקצועיות ברמה הגבוהה ביותר ואסטרטגיות עדכניות בהתאם להתפתחויות השוק.
מימון קרנות (Fund Finance) והלוואות מגובות הון סיכון (Venture Lending)
משרד ארנון, תדמור-לוי הוא יועץ ותיק ונאמן בכל הנוגע לתחומי מימון קרנות, הלוואות מגובות הון סיכון ועסקאות מימון חוב אחרות ברמת הפורטפוליו, בעיקר בתרחישים מורכבים ורב-לאומיים. היצע השירותים שלנו משתרע על פני מגוון סוגי הלוואות, החל מחוב מובטח בנכסים ועד השלמות הון (הלוואות mezzanine). הייצוג השוטף שאנו מעניקים למוסדות פיננסיים ועסקיים מספק לנו נקודת מבט רחבה, הנתמכת על-ידי המומחיות שלנו בנבכי הרגולציה, המיסוי ודיני ניירות הערך. עבור גופים בינלאומיים הנדרשים לנווט דרך מורכבותו של המשפט הישראלי בעסקאות חוצות גבולות, התובנות שלנו מעניקות ערך רב.
